Эксперт Финанс
Там, где рождается ваша финансовая свобода
Написать в телеграм
Raydium, второй квартал 2025 года: запуск LaunchLab
Ключевые идеи
- Raydium — один из самых высокодоходных протоколов в сфере криптовалют. С учётом обратного выкупа во втором квартале на сумму 10,7 млн долларов США, на конец второго квартала на один токен RAY приходилось 0,21 доллара США (EPT) при скорректированной рыночной капитализации (без учёта обратного выкупа из оборотного предложения) в размере 441,7 млн долларов США, что составляет 9,7 % доходности.
- Токен-лаунчпад Raydium, LaunchLab, был запущен в апреле с возможностью бесплатного запуска токенов и поддержкой сторонних интеграций. Во втором квартале объем LaunchLab на BONKfun и Raydium составил 1,1 миллиарда долларов, а чистая выручка Raydium во втором квартале составила примерно 4 миллиона долларов (21,7 %) от 18,4 миллиона долларов. Кроме того, с 6 июля по 5 августа интегрированные платформы LaunchLab превзошли Pump.fun по объему.
- Во втором квартале Raydium в пятый раз подряд стал лидером по суточному объёму торгов на децентрализованных биржах Solana, на его долю пришлось 28,9 % от общего объёма по сравнению с 44,9 % в первом квартале.
- Ежедневный объём торгов Raydium во втором квартале составил в среднем 1,1 миллиарда долларов, что на 69,2 % меньше, чем в первом квартале, когда он достиг рекордных 3,6 миллиарда долларов на фоне общего снижения объёма торгов, особенно мемкоинов, на Solana.
- Raydium завершил второй квартал с общей заблокированной стоимостью (TVL) в размере 1,8 миллиарда долларов, что на 54,7 % больше, чем в предыдущем квартале и на 85,9 % больше, чем в прошлом году, благодаря восстановлению цен на активы Solana.
Введение
Raydium (RAY) — крупнейший по объёму автоматизированный маркет-мейкер (AMM) децентрализованной биржи (DEX) на Solana. Впервые запущенный в 2021 году, Raydium позволяет пользователям без ограничений создавать новые пулы ликвидности, предоставлять ликвидность существующим пулам, запускать токены, обменивать токены и торговать бессрочными фьючерсами. Поставщики ликвидности получают торговую комиссию за каждый обмен в пуле, а также токен протокола RAY и/или другие токены, если пул стимулируется. RAY также можно поставить на стейкинг, чтобы заработать дополнительные токены RAY. Трейдеры и создатели токенов получают вознаграждение на LaunchLab — платформе для запуска токенов Raydium.
В мае 2024 года приложение Raydium V3 было запущено вместе с обновлёнными пулами Constant Product Market Maker (CPMM), которые поддерживают программу токенов Token-2022 и включают встроенный ценовой оракул. В дополнение к пулам CPMM и стандартным пулам AMM (AMM V4), которые обеспечивают равномерное распределение ликвидности, Raydium предлагает пулы Concentrated Liquidity Market Maker (CLMM), которые позволяют концентрировать ликвидность в определённых ценовых точках. CLMM обеспечивает более низкое проскальзывание для трейдеров и более высокий доход от комиссий для поставщиков ликвидности, хотя такая структура увеличивает риск непостоянных потерь. Торговля и маршрутизация также доступны через Raydium API.
Среди последних событий — запуск Raydium своей платформы для торговли бессрочными фьючерсами Raydium Perps 9 января 2025 года и платформы для запуска токенов LaunchLab 16 апреля 2025 года.
