Еженедельный обзор Crypto Venture: 21–25 июля 2025 года

Введение

На этой неделе 22 проекта привлекли $128 млн. Лидерами стали Courtyard ($30 млн), Gaia ($20 млн) и Poseidon ($15 млн). Polymarket, Blockstream и Archax объявили о стратегических приобретениях. Что касается казначейских активов, то StablecoinX ($360 млн для ENA), Mercury Fintech ($200 млн для SOL) и xTAO ($22,8 млн для TAO) отразили растущую тенденцию к прямому накоплению токенов структурированными инвестиционными фондами. 50T запустил фонд с капиталом $500 млн., а в разделе «Криптовалюты» в Твиттере Кайл Самани, Санил Срини и Майлз Дженнингс обсудили структуру рынка, искусственный интеллект в криптовалютах и развитие регулирования. Ниже представлен полный анализ сделок и аналитики этой недели.

Известные предложения

На прошлой неделе 22 проекта в совокупности собрали 128 миллионов долларов. Вот восемь наиболее выдающихся из них:

Courtyard

• Предложение : токенизация и торговая инфраструктура для физических предметов коллекционирования
• Раунд : 30 миллионов долларов США, серия A
• Инвесторы : во главе с Forerunner Ventures при участии Y Combinator , ParaFi Capital , NEA и других

Gaia

• Предложение : Инфраструктура, ориентированная на разработку децентрализованных сетей для инструментов генеративного ИИ.
• Раунд : 20 миллионов долларов США, серия A
• Инвесторы : возглавляемые Mirana , Susquehanna International Group , ByteTrade Labs и Mantle Eco Fund , при участии Amber Group , Cogitent Ventures , Taisu Ventures , Selini Capital и других

Poseidon

• The Pitch : платформа данных, запущенная на Story Protocol , которая предоставит наборы данных с проверенными IP-адресами для обучения ИИ в области робототехники и автономных транспортных средств.
• Раунд : начальный взнос 15 миллионов долларов
• Инвесторы : во главе с криптовалютой a16z

Freename

• The Pitch : регистратор доменов Web3 для регистрации, создания и покупки доменов на основе блокчейна
• Раунд : 6,5 млн долларов США Серия A
• Инвесторы : во главе с Entrée Capital при участии Blockchain Founders Fund , Polymorphic Capital , Sparkle Ventures и других

Questflow

• The Pitch : уровень оркестровки для агентов ИИ
• Раунд : начальный раунд в размере 6,5 млн долларов США
• Инвесторы : возглавляемые cyber.Fund при участии Animoca Brands , HashKey Capital , Tezos Foundation , WAGMI Ventures и других

Delabs Games

• The Pitch : студия Web3-игр, работающая на искусственном интеллекте и стоящая за Boxing Star X и Ragnarok Libre
• Раунд : 5,2 млн долларов США Серия A
• Инвесторы : возглавляемые Spartan Group , HASHED и TON Ventures , при участии Infinity Ventures Crypto , Taisu Ventures и других

Quack AI

• Предложение : протокол управления Web3 на базе искусственного интеллекта
• Раунд : 3,6 млн долларов США Стратегический
• Инвесторы : Animoca Brands , Kenetic Capital , Skyland Ventures , 071labs , Merlin Chain и другие

Omo

• Предложение : создание уровня оркестровки мультиагентной системы
• Раунд : 1,1 млн долларов США (предпосевной)
• Инвесторы : Cogitent Ventures , Presto Labs , Dewhales Capital , Native Crypto , Digital Consensus Fund и другие

Криптоказначейства

В последние месяцы активность в сфере казначейских операций на блокчейне возросла: корпоративные и структурированные компании всё чаще реализуют масштабные стратегии накопления токенов. Вместо привлечения капитала посредством традиционных раундов финансирования эти организации напрямую приобретают цифровые активы в рамках долгосрочных планов распределения капитала. Вот три примечательных примера за прошедшую неделю:

StablecoinX

• Предложение : TLGY Acquisition Corp. , компания специального назначения по приобретению (SPAC), объединилась со StablecoinX Assets Inc., образовав новую компанию под названием StablecoinX. Единственная цель компании — приобретение и владение ENA . Объединенная компания планирует разместить свои акции на Nasdaq под тикером «USDE».
• Раунд : 360 миллионов долларов частных инвестиций в публичный капитал (PIPE)
• Инвесторы : во главе с Ethena Foundation при участии Polychain Capital , Dragonfly , Pantera Capital , Galaxy Ventures , ParaFi Capital и других

Mercury Fintech

• Предложение : Mercury Fintech запустила стратегию управления цифровыми активами на базе Solana, направленную на накопление SOL, получение ончейн-доходности и инвестирование в проекты экосистемы Solana.
• Раунд : Соглашение о кредитной линии на акционерный капитал на сумму 200 миллионов долларов США
• Инвестор : Solana Ventures

xTAO

• Предложение : xTAO Inc. вышла на биржу TSX Venture Exchange под тикером XTAO.U для поддержки своей деятельности по валидации Bittensor и сохранения TAO в качестве резервного актива казначейства.
• Раунд : финансирование подписных поступлений на сумму 22,8 млн долларов США
• Инвесторы : Animoca Brands , Digital Currency Group , Borderless Capital , Hypersphere Ventures , Arca и другие

Активность слияний и поглощений

Polymarket приобрел QCEX

Компания Polymarket приобрела биржу деривативов и клиринговую палату QCEX , регулируемую Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC), за 112 миллионов долларов, что позволило ей вернуться на американский рынок в соответствии с установленными требованиями. Сделка последовала за соглашением Polymarket с CFTC, достигнутым в 2022 году, которое потребовало от рынка прогнозов прекратить обслуживание американских пользователей и выплатить штраф в размере 1,4 миллиона долларов. QCEX, подавшая заявку на получение статуса специализированной биржи контрактов, обеспечивает Polymarket регуляторной инфраструктурой, которой не хватало, что позволяет ей легально предлагать контракты, основанные на событиях, американским пользователям. Приобретение произошло на фоне возобновления роста американских рынков прогнозов после благоприятных судебных решений для Kalshi .

Blockstream приобрела Elysium Lab

Blockstream , компания, занимающаяся инфраструктурой Bitcoin и разработчик Liquid Network и Core Lightning , приобрела швейцарскую компанию Elysium Lab, занимающуюся цифровыми активами, и открыла в Лугано свою европейскую штаб-квартиру Blockstream CH SAGL. Этот шаг расширяет присутствие Blockstream в Швейцарии и создаёт региональный центр исследований и разработок, связанных с Bitcoin, дополняя существующие команды в Лугано и Турине. Команда и интеллектуальная собственность Elysium будут объединены для укрепления институциональных предложений и ускорения разработки. Сделка также открывает доступ к грантам в размере 100 000 швейцарских франков для стартапов, работающих на базе технологий Blockstream.

Archax приобрела Deutsche Digital Assets

Archax , регулируемая Великобританией платформа цифровых активов, приобрела немецкую крипто-компанию Deutsche Digital Assets (DDA) для расширения своего присутствия в ЕС. Сделка добавляет 70 миллионов долларов в активы под управлением (AUM) и разрешения, регулируемые BaFin , управление портфелями, консультационные услуги и дистрибуцию, что расширяет возможности Archax по предложению криптовалютных ETP по всей Европе. Институциональная сеть DDA в Германии, Франции и Швейцарии дополняет существующее присутствие Archax в Великобритании и Испании после приобретения брокера KSCM в 2023 году . Этот шаг позиционирует Archax как одну из наиболее лицензированных европейских компаний цифровых активов, объединяющую нативные криптовалюты, токенизированные RWA и институциональные ETP на единой платформе.

Фонды

50T Fund V – 500 млн долларов США

Компания 50T , образованная в результате слияния компаний Дэна Тапиеро 10T и 1RoundTable Partners, запустила фонд акций роста на 500 миллионов долларов, ориентированный на блокчейн, криптовалюту и инфраструктуру Web3. Новый инструмент, 50T Fund V, представляет собой 10-летний закрытый фонд, ориентированный на компании поздних стадий развития. Ребрендинг отражает пересмотренный тезис Тапиеро о том, что экосистема цифровых активов может достичь стоимости в 50 триллионов долларов в течение следующего десятилетия. Имея в управлении 2 миллиарда долларов, 50T недавно пережила выходы, включая покупку Deribit компанией Coinbase за 2,9 миллиарда долларов , и сохраняет роли в совете директоров по всему своему портфелю, делая акцент на концентрированных ставках и защите от потерь.

VC CT: Что говорят венчурные капиталисты в крипто-Твиттере

Кайл Самани ( Multicoin )

• Опубликована дорожная карта, в которой подробно описывается, как Solana намерена поддерживать интернет-рынки капитала посредством инфраструктуры с малой задержкой, гибкой микроструктуры рынка и исполнения, контролируемого приложениями.

Санил Шрини ( Сообщник )

• Описал ретроспективу подъема и спада ажиотажа вокруг криптовалют и ИИ в 2024 году, подвергнув критике спекулятивные тенденции токенизации и выступив в поддержку абсолютно новых приложений, которые осмысленно интегрируют ИИ и криптовалюту посредством инфраструктуры, такой как Ritual .

Майлз Дженнингс ( криптовалюта a16z )

• Проанализирована важность Закона CLARITY , двухпартийного законопроекта Палаты представителей США, направленного на создание четкой нормативно-правовой базы для цифровых активов, улучшение предыдущего законодательства для поддержки инноваций, защиты прав потребителей и разработки внутренних блокчейнов.

Краткий обзор

• Всего сделок : 22
• Общая сумма собранных средств : 128 млн долларов США
• Приобретения : 3
• Криптовалютные казначейские облигации: StablecoinX (360 млн долларов США), Mercury Fintech (200 млн долларов США) и xTAO (22,8 млн долларов США)
• Недавно запущенные фонды : 50T Fund V – $500 млн.

На этом мы завершаем еженедельный выпуск Crypto Venture Weekly. Спасибо за внимание, увидимся на следующей неделе!

Источник

Телеграм-канал «Эксперт Финанс» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.