Заморозка 39 млн USDT: адреса связали с Xinbi

Заморозка 39 млн USDT произошла на десяти адресах в сети TRON, которые аналитическая платформа MistTrack связывает с китайскоязычным маркетплейсом Xinbi Guarantee.

Общая сумма заблокированных активов составила около 39,27 млн USDT. При этом на одном из кошельков находилось более $10 млн.

Однако эмитент стейблкоина Tether пока публично не сообщил о причинах блокировки. Поэтому связь этих адресов с незаконной деятельностью нельзя считать доказанной только на основании факта заморозки.

Заморозка 39 млн USDT затронула десять кошельков

MistTrack обнаружила десять адресов в сети TRON, на которых в общей сложности находилось 39 273 713 USDT.

Один из крупнейших адресов:

TWPma8xH48AEN93x2krdukV9e1j6sPsBeS

содержал более 10 млн USDT.

После внесения адресов в черный список находящиеся на них токены нельзя свободно переводить.

USDT при этом физически не исчезают из блокчейна. Однако смарт-контракт Tether блокирует возможность их перемещения.

Таким образом, держатель адреса теряет возможность распоряжаться замороженными токенами.

MistTrack связала кошельки с Xinbi Guarantee

По данным MistTrack, все десять адресов входят в более широкую сеть кошельков, связанную с Xinbi Guarantee.

Однако аналитики не заявили, что каждый заблокированный USDT был получен преступным путем.

Это важное различие.

Блокчейн-анализ может показать взаимодействие между адресами. Тем не менее сама связь кошелька с определенной инфраструктурой еще не доказывает происхождение каждой конкретной монеты.

Поэтому причины нынешней блокировки остаются предметом анализа.

Что такое Xinbi Guarantee

Xinbi Guarantee представлял собой китайскоязычный маркетплейс, работавший преимущественно через Telegram.

Площадка использовала модель гаранта или эскроу.

Продавец и покупатель проводили сделку через посредника, который удерживал средства до выполнения условий.

Однако расследование Elliptic показало, что через Xinbi продавались не только обычные товары и услуги.

По данным аналитиков, на площадке предлагались инструменты для мошенников, персональные данные и услуги по отмыванию денег.

Основным средством расчетов был именно USDT.

Через Xinbi прошло не менее $8,4 млрд

Elliptic выявила тысячи криптовалютных адресов, связанных с Xinbi и работавшими на площадке продавцами.

По состоянию на май 2025 года они получили не менее $8,4 млрд в USDT с 2022 года.

Причем сама Elliptic подчеркивала, что эта сумма является нижней границей.

Реальный объем операций мог быть выше.

В четвертом квартале 2024 года поступления на связанные адреса впервые превысили $1 млрд за квартал.

Таким образом, Xinbi стал одним из крупнейших подобных маркетплейсов.

Telegram удалил каналы Xinbi в мае 2025 года

13 мая 2025 года Telegram заблокировал каналы и связанные имена пользователей Xinbi Guarantee.

Одновременно были удалены ресурсы другого крупного маркетплейса — Huione Guarantee.

По оценке Elliptic, две площадки совместно провели операции на сумму свыше $35 млрд.

При этом Huione был крупнейшим.

Через него прошло более $27 млрд, тогда как Xinbi на тот момент обработал не менее $8,4 млрд.

Однако удаление каналов не остановило весь рынок.

Появились новые площадки и сервисы-преемники.

Xinbi продолжил работать после блокировок

Исследователи отмечали, что инфраструктура Xinbi смогла частично обойти блокировки Telegram.

Создавались новые каналы и точки входа.

К 2026 году, по оценке главного научного сотрудника Elliptic Тома Робинсона, Xinbi обрабатывал около $35 млн операций в день.

Поэтому нынешняя заморозка 39 млн USDT может быть связана не только с историческими кошельками маркетплейса.

MistTrack допускает связь адресов и с инфраструктурой сервисов, появившихся позднее.

Однако окончательные выводы требуют дополнительного подтверждения.

Huione обработал более $27 млрд

Особое внимание исследователей ранее привлекал Huione Guarantee.

По оценке Elliptic, через него прошло более $27 млрд с момента запуска в 2021 году.

Маркетплейс использовался продавцами, которые предлагали инфраструктуру для интернет-мошенничества.

В частности, речь шла о персональных данных, платежных сервисах и услугах по отмыванию средств.

После давления со стороны властей и Telegram часть участников рынка начала переходить на другие платформы.

Среди них оказались Xinbi и Tudou Guarantee.

$442 млрд — это ущерб от глобального мошенничества

В исходной новости есть важный статистический нюанс.

Том Робинсон действительно приводил показатель $442 млрд.

Однако речь идет не об ущербе непосредственно от Xinbi, Huione или других гарант-маркетплейсов.

Это оценка глобальных потерь от мошенничества в 2025 году.

В эту сумму входят разные виды финансового обмана.

Например:

• инвестиционное мошенничество;
• pig butchering;
• выдача себя за другое лицо;
• романтические схемы;
• sextortion;
• другие формы финансового скама.

Следовательно, использовать $442 млрд как оборот конкретных Telegram-площадок неправильно.

Почему мошенники предпочитают USDT

USDT удобен преступным сетям по тем же причинам, по которым он популярен у обычных пользователей.

Прежде всего, токен относительно стабилен по цене.

Кроме того, его можно быстро переводить между странами.

Еще одно преимущество — высокая ликвидность.

Особенно широко USDT используется в сети TRON благодаря низким комиссиям.

Поэтому токен получил большое распространение на азиатских P2P-рынках и в трансграничных расчетах.

Однако у этой модели есть важная особенность.

USDT является централизованным стейблкоином.

Tether может блокировать отдельные адреса

В отличие от Bitcoin, у USDT есть компания-эмитент.

Tether может включить определенный блокчейн-адрес в черный список.

После этого находящиеся там USDT остаются видимыми в блокчейне, но перестают свободно перемещаться.

Такая возможность помогает правоохранительным органам блокировать похищенные или связанные с санкциями активы.

Однако она одновременно показывает степень централизации токена.

Владение приватным ключом от собственного кошелька не гарантирует возможность перемещения USDT, если адрес заблокирован на уровне контракта.

Централизация USDT имеет и обратную сторону

Недавно специалисты Hacken обнаружили отдельный архитектурный риск в системе Tether.

Около $91,3 млрд USDT в TRON управляются через административный механизм 2-of-3 multisig.

По оценке Hacken, компрометация двух ключей теоретически может дать атакующему контроль над административными функциями контракта.

Это позволило бы менять владельца контракта, выпускать токены и управлять блокировками.

При этом Hacken не обнаружила признаков взлома этих ключей.

То есть речь идет о потенциальном системном риске, а не о произошедшей атаке.

Заморозка показывает отличие USDT от Bitcoin

Ситуация хорошо показывает фундаментальное различие между двумя моделями.

У Bitcoin нет центрального эмитента, который способен самостоятельно заблокировать конкретный адрес.

В случае USDT такая возможность существует.

С одной стороны, она помогает бороться с кражами и отмыванием денег.

С другой стороны, пользователь зависит от политики Tether и требований правоохранительных органов.

Таким образом, стабильность цены USDT достигается ценой большей централизации.

Почему такие блокировки важны для инвестора

Заморозка 39 млн USDT показывает, что при работе со стейблкоинами важно учитывать не только безопасность собственного кошелька.

Есть также риск самого эмитента.

Например, аппаратный кошелек защищает приватный ключ от кражи.

Однако он не способен снять блокировку, установленную на уровне смарт-контракта Tether.

Поэтому для крупных операций особенно важна история происхождения средств.

Получение USDT от адреса с высоким AML-риском способно создать дополнительные проблемы при дальнейшем использовании актива.

Кроме того, биржа может запросить документы о происхождении средств.

Что это значит для крипторынка?

Сама сумма в $39 млн не является критической для USDT.

Капитализация стейблкоина значительно выше.

Однако событие демонстрирует растущую роль блокчейн-аналитики.

Адреса становятся все проще объединять в связанные кластеры.

После этого информация может использоваться биржами, эмитентами стейблкоинов и правоохранительными органами.

Следовательно, представление о полной анонимности публичных блокчейнов постепенно уходит в прошлое.

Особенно это относится к централизованным токенам вроде USDT.

Вывод Expert Finance: MistTrack сообщил о заморозке 39,27 млн USDT на десяти адресах TRON, связанных с инфраструктурой Xinbi Guarantee. Однако Tether пока публично не объяснила причины блокировки, а доказательств преступного происхождения всех замороженных средств не представлено. Для инвесторов событие снова напоминает: USDT удобен и ликвиден, но остается централизованным активом, которым эмитент способен управлять на уровне смарт-контракта.

Источник

Хотите разобрать свою ситуацию?

Если вы не хотите собирать портфель методом «увидел тикер — купил», можно разобрать вашу ситуацию на консультации Эксперт Финанс: цели, риск, сумму входа, подходящие монеты и ошибки, которые лучше не оплачивать собственным депозитом.

Записаться на консультацию

Телеграм-канал «Эксперт Финанс» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.