ЦБ ограничит крипториски банков 1% капитала

Нормативы ЦБ по криптовалютам ограничат риски российских банков при работе с цифровыми активами. Банк России предлагает установить предельный уровень в 1% от капитала.

18 сентября регулятор опубликовал проект нового положения. Оно затронет цифровые валюты и иностранные цифровые инструменты. Под требования попадут и некоторые продукты, связанные с курсом криптовалют.

Для контроля появятся два новых показателя.

Н31 будет рассчитываться для отдельного банка.

Н32 будет применяться ко всей банковской группе.

Максимальное значение каждого норматива составит 1% капитала. Банк должен соблюдать этот лимит ежедневно.

Нормативы ЦБ по криптовалютам ограничат риск на уровне 1%

Главное нововведение связано с размером допустимого риска.

Банк России предлагает установить предел в размере 1% собственных средств. Для банковской группы будет использоваться консолидированный капитал.

Однако это не означает простой запрет держать криптовалюту свыше 1% капитала.

Норматив рассчитывается сложнее.

В него входит совокупный риск по операциям с цифровыми активами. Также учитывается часть клиентских позиций.

Поэтому показатель может отличаться от балансовой стоимости криптовалюты банка.

Что такое норматив Н31

Н31 рассчитывается на уровне конкретной кредитной организации.

ЦБ сопоставляет общий криптовалютный риск банка с его капиталом.

В проекте используется следующая логика:

риск по цифровым активам + учитываемая клиентская позиция / капитал банка.

Итог выражается в процентах.

Предельное значение — 1%.

Если расчет превышает этот уровень, банк нарушает норматив.

Что такое норматив Н32

Н32 работает по тому же принципу.

Но расчет ведется уже для всей банковской группы.

Это необходимо, чтобы риск нельзя было распределить между связанными структурами.

Головная организация должна рассчитывать Н32 на консолидированной основе.

Таким образом, нормативы ЦБ по криптовалютам охватят как отдельные банки, так и группы.

В расчет войдет не только Bitcoin на балансе банка

Новые правила касаются не только прямого владения BTC или другими монетами.

ЦБ требует учитывать и финансовые продукты. Речь идет об инструментах, чья стоимость зависит от криптовалют.

Например, это могут быть продукты с выплатой, привязанной к цене Bitcoin.

Под правила также могут попадать отдельные производные инструменты.

Поэтому банк не сможет обойти норматив простым отказом от прямого хранения криптовалюты.

Риск будет оцениваться по экономической сути операции.

Именно такой подход прямо закреплен в проекте положения.

Часть клиентских криптоактивов тоже попадет в расчет

Отдельное внимание ЦБ уделил цифровым депозитариям.

Банк может хранить цифровые валюты своих клиентов.

Но не любая такая позиция автоматически попадет в Н31 или Н32.

Ключевой вопрос — кто несет риск возможных потерь.

Если цифровой депозитарий отвечает за убытки от изъятия или блокировки активов, позиция учитывается.

Если банк такой ответственности не несет, действует другой подход.

Банк России прямо сообщил, что такие клиентские позиции не войдут в новые нормативы.

Это важная деталь для будущих банковских криптосервисов.

ЦБ разрешит частичный взаимозачет позиций

Регулятор предусмотрел возможность уменьшать расчетный риск.

Для некоторых активов разрешат взаимозачет длинных и коротких позиций.

Но это будет работать не всегда.

ЦБ говорит об активах с низкими рисками блокировки и ликвидности.

Простой пример:

банк имеет длинную позицию по определенному активу;

одновременно есть сопоставимая короткая позиция;

часть риска можно взаимозачесть.

При несовпадении сроков применяется специальный коэффициент.

Он зависит от разницы в сроках позиций.

Чем больше расхождение, тем меньше эффект взаимозачета.

Почему лимит нельзя считать обычными «1% вложений»

Это важный нюанс.

Фраза «банкам разрешат вложить в крипту только 1% капитала» слишком упрощает правила.

Проект ограничивает именно расчетную величину риска.

Она включает разные категории операций.

Часть позиций можно взаимозачесть.

Другие позиции учитываются по валовой стоимости.

Добавляются и некоторые клиентские риски.

Поэтому фактический объем операций может отличаться от 1%.

Главным ограничением станет результат регуляторного расчета.

Когда новые правила начнут действовать

В исходной новости указано, что правила могут заработать осенью.

Точнее говорить иначе.

Банк России планирует официально опубликовать положение в IV квартале 2026 года.

После публикации пройдет 10 дней.

Затем требования вступят в силу.

То есть конкретной даты пока нет.

Она зависит от завершения процедуры принятия положения.

Отчетность начнется с января 2027 года

С 1 января 2027 года банки должны будут отражать новые данные в отчетности.

Туда войдут обороты по цифровым инструментам.

Также будут указываться значения Н31 и Н32.

Конкретные отчетные формы ЦБ еще разрабатывает.

Таким образом, начало отчетности уже обозначено.

Но технический формат пока не утвержден окончательно.

За нарушения ЦБ сможет применять меры надзора

Проект предусматривает ежедневное соблюдение лимитов.

Однако отдельное превышение еще не означает автоматическую санкцию.

Документ содержит специальный критерий.

Меры могут применяться при нарушении лимита минимум шесть операционных дней.

Период проверки составляет любые 30 последовательных операционных дней.

Это дает банкам небольшой запас на краткосрочные колебания.

Но систематически превышать норматив не получится.

Правила появились после нового закона о криптовалютах

Федеральный закон №282-ФЗ действует с 1 сентября 2026 года.

Он создал новую правовую систему обращения цифровых валют в России. Некоторые нормы начнут действовать позднее.

Сам проект Н31 и Н32 прямо ссылается на этот закон.

Он использует введенные им определения цифровых валют и иностранных цифровых инструментов.

Получается логичная последовательность.

Сначала государство создало легальную инфраструктуру.

Теперь ЦБ устанавливает ограничения для банковских рисков.

Криптовалюты становятся частью обычного банковского регулирования

Новый проект показывает важное изменение российского рынка.

Банки начинают получать возможность работать с криптовалютой в регулируемом контуре.

Одновременно появляется пруденциальное регулирование.

То есть криптовалюта постепенно попадает под привычную банковскую логику:

капитал;

лимиты;

отчетность;

управление рисками;

надзор.

При этом Банк России сохраняет осторожный подход к цифровым активам.

В проекте стратегии развития финансового рынка ЦБ продолжает уделять внимание системным рискам.

Что это значит для «Сбера» и других банков

Новые нормы особенно важны на фоне планов крупных банков.

Российские организации готовят хранение криптовалют и связанные инвестиционные продукты.

При запуске таких сервисов им придется учитывать Н31 и Н32.

Например, банк может хранить активы клиента через цифровой депозитарий.

Он также может выпускать продукт, связанный с ценой Bitcoin.

Каждая модель будет по-разному влиять на расчет риска.

Поэтому структура банковского криптосервиса станет зависеть не только от спроса клиентов.

Большое значение получит стоимость такого бизнеса для банковского капитала.

Лимит 1% сдержит прямой риск банковской системы

Цель регулятора сформулирована достаточно ясно.

Банк России хочет ограничить влияние криптовалютной волатильности на банковский сектор.

Если цифровой актив резко подешевеет, прямые потери банка должны оставаться ограниченными.

То же касается санкционных и инфраструктурных рисков.

При этом сам криптовалютный рынок для банков полностью не закрывается.

Регулятор скорее задает ему узкий коридор.

Вывод Expert Finance

Нормативы ЦБ по криптовалютам установят новый предел риска для российских банков.

Н31 будет действовать на уровне отдельной организации.

Н32 — на уровне банковской группы.

Максимум составит 1% от капитала.

В расчет войдут не только прямые криптовалютные вложения. Будут учитываться и связанные финансовые инструменты.

Часть клиентских позиций тоже попадет под норматив.

При этом ЦБ разрешит взаимозачет некоторых длинных и коротких позиций.

Новые требования планируются на IV квартал 2026 года. После официальной публикации пройдет 10 дней. Отчетность по Н31 и Н32 начнется с января 2027 года.

Главный нюанс: лимит 1% нельзя понимать как простой запрет держать больше 1% капитала в Bitcoin. Ограничивается регуляторная величина риска. Она рассчитывается по специальной методике.

Источник

Хотите разобрать свою ситуацию?

Если вы не хотите собирать портфель методом «увидел тикер — купил», можно разобрать вашу ситуацию на консультации Эксперт Финанс: цели, риск, сумму входа, подходящие монеты и ошибки, которые лучше не оплачивать собственным депозитом.

Записаться на консультацию

Телеграм-канал «Эксперт Финанс» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.