Эксперт Финанс
Ваши деньги с удовольствием работают на Вас
Написать в телеграм
MicroStrategy выпустит еще $700 млн старших облигаций для продолжения приобретений Bitcoin
Последний выпуск облигаций MicroStrategy подчеркивает ее неизменную приверженность приобретению биткоинов: конвертируемые облигации на сумму 700 миллионов долларов подлежат погашению в 2028 году.
Согласно пресс-релизу от 16 сентября , компания MicroStrategy Incorporated объявила о планах частного предложения конвертируемых старших облигаций на сумму 700 миллионов долларов со сроком погашения в 2028 году в зависимости от рыночных условий.
Компания также планирует предоставить опцион на покупку дополнительных облигаций на сумму 105 миллионов долларов первоначальным покупателям в течение 13 дней после выпуска облигаций.
MicroStrategy намерена использовать вырученные средства для погашения своих старших обеспеченных облигаций на сумму 500 миллионов долларов со сроком погашения в 2028 году и, возможно, для покупки дополнительных биткоинов .
Подробности предложения
Необеспеченные облигации подлежат погашению 15 сентября 2028 года и будут приносить полугодовые проценты, начиная с марта 2025 года.
MicroStrategy может выкупить облигации за наличные, начиная с декабря 2027 года, с определенными условиями, ограничивающими выкуп непогашенных облигаций. Инвесторы могут конвертировать облигации в наличные, обыкновенные акции класса A или в комбинацию того и другого.
Компания также выпустила уведомление о погашении своих непогашенных старших обеспеченных облигаций с планами погасить их 26 сентября 2024 года, в зависимости от завершения продажи. Погашение высвободит 69 080 биткоинов, удерживаемых в качестве обеспечения обеспеченных облигаций.
Облигации будут предлагаться на закрытой продаже, не зарегистрированной в соответствии с законодательством США о ценных бумагах, и доступны только квалифицированным институциональным покупателям в соответствии с Правилом 144A.
Более широкая стратегия
Последний план MicroStrategy по выпуску конвертируемых старших облигаций на сумму 700 миллионов долларов является частью более широкой стратегии, которую компания применяла в течение последних нескольких лет для финансирования своего агрессивного накопления биткоинов.
С 2020 года MicroStrategy привлекла миллиарды долларов через аналогичные предложения, используя комбинацию долга и капитала для финансирования своих покупок криптовалют. Фактически, это четвертое значительное предложение облигаций с тех пор, как компания начала накапливать биткоины в качестве своего основного казначейского актива.
Только в 2024 году MicroStrategy завершила предложение конвертируемых старших облигаций на сумму 603,75 млн долларов США с процентной ставкой 0,875% и погашением в 2031 году. Компания использовала вырученные средства для приобретения дополнительных биткоинов и дальнейшей реализации своей корпоративной стратегии по интеграции криптовалюты в свою финансовую структуру.
Этот шаг последовал за аналогичным подходом, примененным ранее в этом году, когда MicroStrategy привлекла 800 миллионов долларов посредством другого выпуска конвертируемых облигаций со ставкой 0,625% и сроком погашения в 2032 году.
Принятие MicroStrategy биткоина сделало ее крупнейшим корпоративным держателем этого актива с более чем 244 800 BTC, оцененными примерно в $14,2 млрд. Компания продолжает использовать эти предложения по долговым обязательствам как для управления существующей долговой нагрузкой, так и для покупки большего количества биткоинов.
