Криптовалюта в банковских приложениях: смогут ли банки вытеснить серые обменники

Криптовалюта в банковских приложениях может стать новым этапом развития российского рынка цифровых активов. Эксперты считают, что розничные клиенты со временем смогут покупать криптовалюту и ЦФА через банки.

Главный вопрос — в каком виде это произойдёт. Также важно, смогут ли банки заменить серые криптообменники для массового пользователя.

Что получит розничный инвестор

Самый осторожный прогноз озвучил Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам». По его мнению, доступ через банковские приложения действительно появится.

Но сначала речь может идти преимущественно о ЦФА. Прямая покупка классической криптовалюты пока остаётся под вопросом.

Причина — жёсткое регулирование и строгие требования комплаенса. Банкам нужно будет понимать происхождение средств, контролировать операции и соблюдать требования закона.

Роман Носов из «БКС Мир инвестиций» также считает, что стоит дождаться окончательной редакции законопроекта о криптовалюте. По его словам, инициативу доступа розничных инвесторов к криптовалюте и ЦФА выдвинул Банк России.

Криптовалюта в банковских приложениях: кто будет пользоваться

Александр Нам из МТС Финтех предлагает разделить клиентов на две группы. Первая — новички. Вторая — опытные инвесторы и трейдеры.

Для новичков важны простота, доверие и безопасность. Им не хочется самостоятельно разбираться в кошельках, seed-фразах и переводах между сетями.

Банк в этом случае может стать удобным проводником. У него уже есть приложение, бренд, аудитория и привычный интерфейс.

Для массового пользователя это снижает психологический барьер. Криптовалюта перестаёт выглядеть как «тёмный лес с QR-кодами».

Почему опытные трейдеры могут остаться вне банков

Опытные участники рынка смотрят на ситуацию иначе. Для них важны ликвидность, комиссии, скорость и доступ к глобальным площадкам.

Такие пользователи часто работают напрямую с биржами, кошельками и DeFi-протоколами. Банковское приложение может быть для них слишком ограниченным.

Если банковские продукты будут дороже или менее гибкими, профессиональная аудитория останется на привычных площадках.

Поэтому банки могут быстро забрать новичков. Но борьба за активных трейдеров будет сложнее.

Какие банки ближе к запуску

По оценке Александра Нама, стартовые возможности у участников рынка похожи. Но крупные банки с развитой брокерской инфраструктурой смогут масштабироваться быстрее.

У них уже есть клиентская база, технологии и опыт работы с инвестиционными продуктами. Это даёт преимущество на старте.

Федор Иванов, директор по аналитике AML/KYT оператора «ШАРД», также отмечает, что крупнейшие финансовые организации уже заявляли о планах развивать криптовалютные сервисы.

После появления понятных правил к этому направлению могут подключиться и региональные банки. Для них это станет новым сервисом и потенциальным источником дохода.

Что мешает запуску криптосервисов

Главное препятствие — регуляторная неопределённость. Пока закон не принят в финальной редакции, банки не могут полноценно запускать массовые продукты.

Есть и другая проблема. Банкам нужна глубокая экспертиза в блокчейн-технологиях.

Недостаточно просто добавить кнопку «купить криптовалюту». Нужно построить инфраструктуру хранения, учёта, проверки транзакций и контроля рисков.

Также придётся решать вопросы AML и KYT. Это проверка клиентов и анализ происхождения цифровых активов.

Серые криптообменники могут потерять часть рынка

Эксперты сходятся в том, что банки смогут заметно потеснить серые криптообменники. Но полностью убрать их с рынка вряд ли получится.

Для новичков банковский канал может стать более понятным и безопасным. Особенно если покупка будет происходить в привычном приложении.

Такой формат снизит спрос на неизвестные обменники, наличные расчёты и сомнительные переводы.

Но часть пользователей всё равно будет искать анонимность, низкие комиссии и доступ к внешней ликвидности. Именно эта аудитория может остаться у серого рынка.

Что будет с нелицензированными обменниками

Федор Иванов обращает внимание на правовые последствия реформы. После вступления закона в силу деятельность нелицензированных точек может стать наказуемой.

Документ предусматривает выдачу специальных лицензий. Это означает, что часть крупных обменников сможет перейти в легальное поле.

Но им придётся конкурировать с банками. А банки обладают сильным преимуществом в доверии и доступе к массовому клиенту.

Для небольших серых площадок ситуация станет сложнее. Чем жёстче правила, тем выше риски работы вне правового поля.

Почему ЦФА могут появиться раньше криптовалюты

ЦФА для банков выглядят более понятным инструментом. Они уже существуют в российском правовом поле.

Криптовалюта сложнее с точки зрения регулирования. Здесь есть вопросы хранения, переводов, зарубежных бирж, санкций и происхождения средств.

Поэтому часть экспертов считает, что первый массовый доступ может быть именно к ЦФА. А классическая криптовалюта появится позже или в более ограниченном формате.

Для инвестора это важная разница. ЦФА и криптовалюта — не одно и то же.

Как изменится рынок после принятия закона

Если законопроект будет принят, российский рынок цифровых активов станет более структурированным.

Банки получат возможность строить легальные продукты. Инвесторы — более понятный доступ к цифровым активам.

Серые обменники столкнутся с давлением. Но полностью исчезнуть они могут не сразу.

Рынок, скорее всего, разделится. Массовые клиенты пойдут в банки, а опытные участники продолжат искать более гибкие инструменты.

Что это значит для инвестора?

Новость важна, потому что криптовалюта в банковских приложениях может сделать доступ к цифровым активам проще и безопаснее для розничных клиентов. Для рынка это скорее нейтрально-позитивный сигнал: банки могут снизить роль серых обменников, но вместе с этим усилится регулирование и контроль. Это касается криптовалют, ЦФА, банков, бирж, обменников, инвесторов и регулирования в России. Дальше стоит смотреть на финальный текст законопроекта, лицензирование участников, комиссии банков и перечень доступных активов. Expert Finance: крипта в банке звучит спокойнее, чем обменник в подвале, но мелкий шрифт всё равно нужно читать.

Источник

Хотите разобрать свою ситуацию?

Если вы не хотите собирать портфель методом «увидел тикер — купил», можно разобрать вашу ситуацию на консультации Эксперт Финанс: цели, риск, сумму входа, подходящие монеты и ошибки, которые лучше не оплачивать собственным депозитом.

Записаться на консультацию

Телеграм-канал «Эксперт Финанс» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.