Узбекистан обновил правила контроля криптовалютного рынка

Контроль криптовалют в Узбекистане становится более формализованным. Национальное агентство перспективных проектов и Департамент по борьбе с экономическими преступлениями при Генеральной прокуратуре обновили правила внутреннего контроля для компаний, работающих с криптоактивами.

Совместное постановление прошло государственную регистрацию 28 сентября 2026 года и вступает в силу со дня официального опубликования.

Изменения касаются противодействия:

• отмыванию преступных доходов;
• финансированию терроризма;
• финансированию распространения оружия массового уничтожения.

Главный акцент сделан на проверке клиентов, контроле подозрительных операций и эффективности внутренних AML-систем криптокомпаний.

Какие правила изменили

Поправки внесены в действующие Правила внутреннего контроля для лиц, работающих в сфере оборота криптоактивов.

Такие правила действуют в Узбекистане еще с 2021 года и являются частью обязательной нормативной инфраструктуры для провайдеров криптовалютных услуг. НАПП указывает, что базовые правила внутреннего контроля были зарегистрированы Минюстом под №3309 от 9 июня 2021 года.

Новая редакция уточняет сразу несколько блоков.

Официально НАПП перечисляет четыре основных направления:

• совершенствование организации системы внутреннего контроля;
• уточнение процедуры надлежащей проверки клиентов;
• изменение порядка направления сообщений о подозрительных операциях;
• уточнение мониторинга эффективности системы внутреннего контроля.

Также терминология документа приведена в соответствие с действующим законодательством.

Проверка клиентов становится более детальной

Одна из наиболее важных частей изменений касается customer due diligence — надлежащей проверки клиента.

Криптокомпания должна понимать, с кем она работает, устанавливать личность пользователя и проверять достоверность предоставленных данных.

Обновленные правила отдельно регулируют использование услуг сторонних организаций для подтверждения подлинности персональной информации.

Это особенно важно для дистанционного открытия аккаунтов, когда клиент физически не приходит в офис компании.

На практике речь может идти об использовании специализированных сервисов идентификации, государственных баз данных или других предусмотренных законодательством инструментов проверки.

Подозрительные операции придется отслеживать по уточненным правилам

Еще один блок посвящен сообщениям о подозрительных транзакциях.

Провайдеры криптоуслуг уже обязаны выявлять операции, которые могут быть связаны с отмыванием денег, финансированием терроризма или другими незаконными действиями.

Новые поправки уточняют порядок направления таких сообщений.

Для рынка это означает, что AML-комплаенс становится не дополнительной функцией крупной биржи, а обязательным элементом ежедневной работы лицензированного провайдера.

Особое внимание могут привлекать, например, необычные объемы операций, нетипичные цепочки переводов, использование большого количества адресов или связь средств с повышенным санкционным или криминальным риском.

Конкретные критерии необходимо оценивать именно по тексту действующих нормативных актов — официальное сообщение НАПП не публикует исчерпывающий перечень признаков подозрительных транзакций.

Регуляторы хотят проверять эффективность самого AML

Поправки касаются не только отдельных клиентов или переводов.

НАПП отдельно указывает на уточнение порядка мониторинга эффективности системы внутреннего контроля.

То есть недостаточно формально создать AML-политику и назначить ответственного сотрудника.

Компании должны иметь реально работающую систему, которая способна:

• выявлять рискованные операции;
• проводить KYC;
• фиксировать необходимые данные;
• передавать предусмотренную информацию;
• регулярно оценивать качество собственных процедур.

Это постепенно приближает требования к криптокомпаниям к тем, которые давно применяются в традиционном финансовом секторе.

Зачем Узбекистан обновляет правила

НАПП называет три основных цели.

Первая — развитие национальной системы противодействия отмыванию денег, финансированию терроризма и распространению оружия массового уничтожения.

Вторая — внедрение международных стандартов в соответствующей сфере.

Третья — снижение риска использования провайдеров криптоуслуг в незаконной деятельности.

Таким образом, изменения следует рассматривать не как запрет криптовалют, а как дальнейшее встраивание индустрии в регулируемую финансовую систему.

Крипторынок в Узбекистане уже работает по лицензиям

Узбекистан уже несколько лет использует лицензируемую модель криптовалютного рынка.

НАПП отвечает за регулирование и лицензирование провайдеров услуг в сфере оборота криптоактивов. На сайте агентства действует электронный реестр лицензий, а порядок лицензирования был зарегистрирован еще в августе 2022 года.

Поэтому новые AML/KYC-правила накладываются на уже существующий регулируемый рынок.

Для легальной компании вопрос заключается не в том, нужно ли проходить контроль, а в том, насколько глубоко и технологично должен быть организован этот контроль.

Одновременно страна тестирует стейблкоин HUMO

Изменения происходят на фоне другого крупного эксперимента.

7 сентября Центральный банк Узбекистана и НАПП начали сопровождение пилотного проекта по использованию стабильного токена HUMO в качестве средства платежа.

Стоимость токена установлена по принципу:

1 HUMO = 1 узбекский сум.

Выпуск предусматривает обеспечение государственными ценными бумагами Республики Узбекистан.

В рамках эксперимента тестируются:

• выпуск токена;
• обращение;
• погашение;
• оплата товаров и услуг;
• взаимодействие банковской, процессинговой и блокчейн-инфраструктуры.

По данным Spot, к пилоту готовы присоединиться более 20 мерчантов.

HUMO и новые AML-правила — это разные процессы

Их легко объединить в одну историю, но юридически это разные направления.

Обновление правил внутреннего контроля распространяется на регулируемых участников рынка криптоактивов в целом.

HUMO, напротив, проходит испытания в рамках специального правового режима — регуляторной песочницы.

Связь между ними скорее стратегическая: государство одновременно разрешает тестирование новых цифровых финансовых инструментов и усиливает требования к контролю за их использованием.

То есть либерализация технологической части идет одновременно с повышением требований к комплаенсу.

Главным барьером остается доверие пользователей

Еще один интересный контекст дает исследование среди пользователей криптовалют в Узбекистане.

По данным опубликованного BeInCrypto опроса более чем 2 тыс. респондентов:

• 30,2% назвали главным препятствием недостаток знаний;
• 21,9% — опасение потерять деньги.

Это означает, что более половины ответов связаны не с технической сложностью блокчейна, а с пониманием рисков и доверием.

Для легального рынка прозрачные правила KYC, лицензирование и понятная защита клиента могут поэтому иметь не только регуляторное, но и коммерческое значение.

Узбекистан изучает собственный цифровой сум

Параллельно Центральный банк изучает возможность создания собственной цифровой валюты центрального банка.

Но здесь важно не забегать вперед.

Решение о выпуске цифрового сума пока не принято.

Сейчас регулятор рассматривает прежде всего оптовую CBDC, предназначенную для расчетов между банками и платежными организациями, а не для обычных покупок населения.

Предварительная дорожная карта предусматривает изучение проекта, пилотное тестирование и только затем возможное масштабирование.

Один из публично озвученных вариантов предусматривает оценку проекта до 2027 года, пилотные испытания в 2027–2028 годах и возможное расширение в 2028–2029 годах.

Поэтому формулировка «цифровой сум точно запустят до конца 2029 года» слишком категорична.

Корректнее говорить: ЦБ рассматривает возможный запуск к этому сроку, если пилот подтвердит целесообразность технологии.

Зачем Узбекистану оптовая CBDC

Центральный банк рассматривает цифровой сум прежде всего как инфраструктурный инструмент.

Среди возможных сценариев называются:

• межбанковские расчеты;
• государственные закупки;
• финансирование инфраструктурных проектов;
• целевые государственные выплаты;
• автоматизация отдельных расчетов.

Например, цифровые средства теоретически можно запрограммировать так, чтобы оплата подрядчику происходила только после подтверждения определенного этапа работ.

Однако регулятор подчеркивает, что это пока исследуемые сценарии, а не утвержденные функции будущей CBDC.

Что меняется для криптобирж и обменников

Для лицензированных участников рынка последствия новых AML-правил будут прежде всего операционными.

Компании придется уделять больше внимания:

• качеству KYC;
• проверке происхождения данных клиента;
• автоматическому мониторингу транзакций;
• работе с подозрительными адресами;
• хранению информации;
• внутреннему аудиту комплаенса;
• своевременной передаче предусмотренных законом сообщений.

Это может увеличить расходы криптокомпаний на compliance-технологии и сотрудников.

С другой стороны, более четкие правила снижают правовую неопределенность для организаций, которые действительно хотят работать легально.

Что это значит для пользователя?

Для обычного клиента лицензированной криптоплатформы изменения прежде всего означают более глубокую проверку.

В отдельных случаях пользователь может столкнуться с запросами:

• дополнительных документов;
• подтверждения персональных данных;
• информации об источнике средств;
• пояснений по необычным транзакциям.

Это нормальный элемент регулируемой финансовой системы и уже давно применяется банками.

Одновременно необходимо понимать, что усиление KYC снижает уровень финансовой анонимности при работе через лицензированные сервисы.

Self-custody и лицензированная криптобиржа — две принципиально разные модели с точки зрения контроля данных.

Что это значит для инвестора?

Контроль криптовалют в Узбекистане усиливается одновременно с расширением легального использования цифровых активов.

Страна не идет по пути полного запрета индустрии.

Наоборот, параллельно существуют:

• лицензированные криптопровайдеры;
• регулируемые биржи;
• эксперимент со стейблкоином HUMO;
• исследование оптового цифрового сума.

Но чем глубже цифровые активы интегрируются в финансовую систему, тем больше требований появляется к идентификации клиентов и контролю происхождения средств.

Для инвестора это означает, что при выборе локальной площадки все важнее становится проверять ее лицензионный статус и соответствие требованиям НАПП.

Вывод Expert Finance: Узбекистан строит модель, в которой развитие криптоинфраструктуры идет одновременно с усилением AML/KYC. Государство разрешает эксперименты со стейблкоинами и изучает CBDC, но при этом требует от лицензированных участников все более зрелой системы контроля клиентов и транзакций. Это скорее переход крипторынка к банковским стандартам комплаенса, чем попытка его запретить.

Источник

Хотите разобрать свою ситуацию?

Если вы не хотите собирать портфель методом «увидел тикер — купил», можно разобрать вашу ситуацию на консультации Эксперт Финанс: цели, риск, сумму входа, подходящие монеты и ошибки, которые лучше не оплачивать собственным депозитом.

Записаться на консультацию

Телеграм-канал «Эксперт Финанс» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.