Историческое повышение ставки в Японии влияет на мировые рынки

Федеральная резервная система недавно сохранила ставки по федеральным фондам на уровне 5,25-5,50%. Однако продолжение плохих данных по США, включая слабые данные по занятости в США, привели к правилу Sahm, сигнализируя о потенциальной рецессии. Следовательно, рынок ожидает снижения ставки примерно на 50 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем сентябрьском заседании, до которого осталось 44 дня.

Полимаркет указывает на 57%-ную вероятность экстренного снижения ставки в 2024 году.

В Азии Nikkei испытал самое значительное двухдневное падение в истории после решения Японии повысить процентные ставки до 0,25%. Этот шаг укрепил японскую иену по отношению к доллару США, достигнув отметки 142, способствуя сворачиванию кэрри-трейдинга в иене. Эта сделка включала заимствование иены по почти нулевым процентным ставкам для инвестирования в высокодоходные глобальные активы, такие как акции США и казначейские облигации. В связи с повышением ставок Банком Японии (BoJ) трейдеры сталкиваются с более высокими процентными выплатами и значительными потерями на рынке форекс, сокращая свои торговые позиции и вызывая массовую распродажу акций США для покрытия своих позиций. Предполагается, что кэрри-трейдинг в иене может стоить триллионы долларов, в дополнение к тому, что Япония является крупнейшим держателем казначейских облигаций США.

На фоне этих событий акции США упали на несколько процентных пунктов в ходе предрыночных торгов, в то время как европейские индексы, включая FTSE и DAX, также снижаются. Аналитики будут внимательно следить за кривой доходности в США (10-23 года), нормализуя исторический показатель рецессии за последние 50 лет.

Источник

Телеграм-канал «Эксперт Финанс» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.